ในโลกของการลงทุนสิ่งที่เราต้องรู้อย่างหนึ่งคือ เรื่องของอัตราผลตอบแทน ซึ่งในการลงทุนนั้นเราอาจลงทุนทีเดียวเป็นเงินก้อนใหญ่ หรือทยอยลงทุนแบบ DCA ซึ่งในการคิดอัตราผลตอบแทนนั้น ก็จะมีวิธีการคิดที่แตกต่างกัน มารู้จักหลักในการคิดอัตราผลตอบแทนกันว่า ถ้าเราต้องการคำนวณอัตราผลตอบแทน เราจะคำนวณออกมาได้ยังไงว่า เราลงทุนแล้วเป็นยังไงบ้าง
หลายคนน่าจะได้ลงทุนกองทุนรวม หรือออมหุ้นแบบ DCA (Dollar cost average) โดยหักเงินแต่ละเดือน ตัวอย่างเช่น ถ้าเราลงทุน เดือนละ 5,000 บ. ในกองทุนรวมกองหนึ่งแบบไม่ปันผล ลงทุนไปเรื่อยๆ ทุกเดือน เดือนละครั้งทุกต้นเดือน เป็นเวลา 2 ปี ถ้าตอนนี้มูลค่าเงินลงทุนได้เพิ่มเป็น 130,000 บ. จากเงินต้นทุนทั้งหมด 120,000 บ. ที่เราลงทุนไป
ถ้าเราคิดง่ายๆ = (130,000 บ. – 120,000 บ.) / 120,000 บ. = 8.33% หรือคิดแบบเฉลี่ย 4.16% ต่อปี ก็คือ เราเอา 2 มาหาร 8.33% เพราะเราลงทุน 2 ปี แบบนี้ได้ไหม?? ลองมาค่อยๆ อ่านกัน…
ในการคิดผลตอบแทนจากการลงทุนนั้น หลักการในการคิดผลตอบแทนโดยทั่วไป นั้นก็คือ
เงินรับระหว่างงวด+ (มูลค่าเงินปลายงวด– เงินต้น) รวมกันแล้วนำมาหารด้วย เงินต้น เสร็จแล้วก็ทำออกมาเป็น %
ดังนั้น ถ้าเงินลงทุนนั้นเข้ามาทีเดียวทั้งก้อน และระหว่างทางไม่มีซื้อหรือขาย อันนี้ก็จะคิดไม่ยาก สามารถคิดแบบข้างต้นพอได้ เมื่อเราได้ออกมาว่า ได้ผลตอบแทนทั้งหมด 8.33% ต่อ 2 ปี ถ้าเราจะคิดเฉลี่ยง่ายๆ คือ เอา 2 หารตรงๆ เป็นการคิดเฉลี่ยแบบคร่าวๆ ก็พอทำได้ คือ จะได้ออกมาเฉลี่ยเป็น 4.16% ต่อปี
แต่มีข้อสังเกตเพิ่มเติมว่า เราจะเห็นว่า ผลตอบแทนนั้นจริงๆ แล้วผลตอบแทนที่เราได้ออกมาในปีแรกนั้น เมื่อบวกกับเงินต้นเดิม ก็จะเป็นเงินต้นของปีถัดไป ทบไปแบบนี้ ดังนั้นตรงนี้จริงๆ ถ้าเราจะคำนวณให้ละเอียดว่า ได้ผลตอบแทนแบบทบต้นต่อปีเท่าไหร่ การคิดจะเป็นแบบนี้…
ดังนั้นเมื่อเราแทนค่าสมการ เราจะหาค่า r ได้ = 4.08% ต่อปี แบบทบต้น
ต่อมาคือ ถ้าเราคิดผลตอบแทนแบบที่เราลงทุนแบบ DCA เงินที่เข้าไปนั้น จะเข้าไปคนละเวลา บางก้อนเข้าไปนานมีเวลาทำงานในการลงทุนนั้นนาน บางก้อนก็เพิ่งเข้าไป ดังนั้นถ้าจะให้ดี ควรคิดผลตอบแทนแบบ IRR (Internal Rate of Return) ซึ่งเป็นการคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนว่าจะเราได้รับต่อปีกี่ % โดยมีการคำนึงถึงมีกระแสเงินสดที่เข้าและออกตามแต่ละช่วงเวลา ซึ่งเราสามารถใช้ microsoft excel ในการคำนวณได้ ซึ่งไม่ได้ยุ่งยากอะไร โดยใช้ function XIRR โดยตั้ง column เป็นวันที่ เงินสดสุทธิที่เข้าออก ตามรูปด้านล่าง ซึ่งจะคำนวณได้ 16% ต่อปี
ในปัจจุบันก็มีโปรแกรมหรือ app ที่เราสามารถคำนวณผลตอบแทนได้เพียงแค่กรอกตัวเลขลงไป แต่ยังไงในการลงทุนที่มีลักษณะการลงทุนที่แตกต่างกัน ก็จะมีการคำนวณ อัตราผลตอบแทนที่ได้แตกต่างกันนะ ซึ่งเราควรรู้จักหลักในการคิดไว้บ้างด้วยนะ
———————————–
E-book ก้าวสู่เป้าหมายด้วยกองทุนรวม ที่เล่าถึงเรื่องของกองทุนรวม ค่าต่างๆ ที่ควรรู้ก่อนลงทุน วิธีการเลือกกองทุนตลาดเงิน ตราสารหนี้ หุ้น กองทุนประหยัดภาษี
ใครสนใจสามารถเข้าไปทดลองอ่าน และสั่งซื้อได้จาก OOKBEE ตามลิงค์นี้นะคะ
และสามารถสั่งซื้อได้ทาง Meb ได้ด้วยเช่นกันค่ะ
หมอยุ่งอยากมีเวลา 