ค่าเงินบาทกับผลตอบแทนกองทุนรวมต่างประเทศ

ค่าเงินบาทแข็งค่า อ่อนค่า ส่งผลกับผลตอบแทนกองทุนรวมต่างประเทศยังไง??

ในช่วง 3 เดือนนี้ ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นมาค่อนข้างเร็ว จาก 37 บ. มาอยู่ที่ประมาณ 33 บ. ซึ่งสามารถส่งผลต่อการลงทุนกองทุนรวมต่างประเทศได้ ส่งผลยังไงมาดูกัน

กองทุนรวมที่ลงทุนต่างประเทศจะได้รับผลตอบแทนที่ล้อไปกับกองทุนหลักที่กองไปลงทุน และก็จะมีผลตอบแทนส่วนเพิ่มหรือลดจากเรื่องของค่าเงินได้ ถ้ากองทุนรวมนั้นไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินไว้ แล้วเงินบาทอ่อนค่าหรือแข็งค่าขึ้นมา

ถ้าเงินบาทอ่อนค่า เราจะได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นมา เพราะผลตอบแทนนั้นเปลี่ยนมาเป็นเงินบาทได้มากขึ้น

แต่ถ้าเงินบาทแข็งค่า แบบช่วง 3 เดือนนี้ ถ้าอัตราแลกเปลี่ยนเดิมกับ 1 US Dollar ที่ 37 บ. แล้วเงินบาทแข็งค่า เป็น 33 บ. เมื่อจากผลตอบแทนที่เป็น US Dollar เปลี่ยนมาเป็นเงินบาท เราจะได้ผลตอบแทนลดลงจากเรื่องค่าเงิน -10.8% เพราะ 1 US Dollar ปรับมาเป็นเงินบาทได้น้อยลง

ตัวอย่าง

สมมติให้ ซื้อกองทุน 100 us dollar (อัตราแลกเปลี่ยน 33 บ.) ใช้เงินบาทซื้อ 3,300 บ. ผ่านไป 6 เดือน

กรณีถ้ากองทุนหลักมีกำไร ขึ้นมา เป็น 110 us dollar (กำไร 10%)

– ถ้าค่าเงินแข็งค่า เป็น 30 บ. = 110×30= 3,300 บ (เท่าทุน)

– ถ้าค่าเงินอ่อนค่า เป็น 36 บ เมื่อแปลงเป็นเงินบาท 110×36= 3,960บ. (กำไร 20%)

กรณีถ้ากองทุนหลักขาดทุน ลดลงเป็น 90 us dollar (ขาดทุน 10%)

– ถ้าค่าเงินแข็งค่าเป็น 30 บ. = 90×30= 2,700 บ (ทุน 3,300 บ ขาดทุน 18%)

– ถ้าค่าเงินอ่อนค่า เป็น 36 บ. = 90×36= 3,240บ. (ขาดทุน 1.8%)

ถ้าไม่อยากกังวลใจเรื่องค่าเงิน ต้องการให้ผลตอบแทนล้อไปกองทุนหลักมากที่สุด ก็เลือกกองทุน Hedge (คือมีการป้องกันความเสี่ยงเรื่องค่าเงิน) ซึ่งจะทำให้ถ้ากองทุนต่างประเทศกำไรหรือขาดทุนเท่าไร เราก็ได้กำไรหรือขาดทุนประมาณนั้น ไม่ต้องกังวลเรื่องค่าค่าเงิน แต่ผลตอบแทนที่ได้ก็จะไม่ได้เท่ากับกองทุนหลักสักทีเดียว คือจะได้น้อยกว่ากองทุนหลัก เพราะการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินก็มีค่าใช้จ่าย ที่เรียกว่า Hedging Cost

ถ้าคาดว่าอยากได้ส่วนเพิ่มจากค่าเงินหรือเก็งกำไรค่าเงิน ก็เลือกกองทุน Unhedge หรือ Hedge บางส่วน เพื่อหวังกำไรส่วนเพิ่ม

ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ (Fund fact sheet) ของกองทุน จะมีเขียนว่ามีการป้องกันความเสี่ยงไว้ไหม ในตารางข้อมูลเชิงสถิติ >> FX Hedging แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศที่มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

…………………………..

หนังสือการอ่านงบการเงิน พร้อมตัวอย่างงบจากหุ้นจริง ที่จะทำให้ผู้อ่านรู้สึกว่า งบการเงินไม่ได้ยากอย่างที่คิด 

มีทั้งหนังสือเล่ม และ E-book ให้ได้เลือกอ่านกันได้อย่างสะดวกนะคะ สามารถซื้อได้ทั้งจาก Shopee, Lazada และ TikTok Shop และตามร้านหนังสือ รวมทั้ง meb ด้วยนะ

ซื้อได้ในแอป Shopee https://th.shp.ee/nD7qmb9

หรือ ช้อปเลยที่ลาซาด้า https://s.lazada.co.th/s.p0FFo

หรือ TikTok Shop ก็ได้ https://vt.tiktok.com/ZSYwPWHFD/

มีวางจำหน่ายตามร้านหนังสือขั้นนำทั่วประเทศด้วยนะคะ

และมีเป็น E-book ด้วยนะคะ ซื้อได้ทาง meb นะคะ E-book ผ่าหุ้นด้วยงบการเงิน https://www.mebmarket.com/ebook-313592-ผ่าหุ้นด้วยงบการเงิน