หลายคนชอบลงทุนในหุ้นปันผล เพราะในระหว่างทางที่ราคาหุ้นผันผวนนั้น เราก็ยังได้รับผลตอบแทนในรูปเงินปันผลออกมาในระหว่างที่เราถือหุ้นนั้น และเป็นการสร้างรายได้แบบ passive income มาอ่านกันว่า มีหลักในการคัดเลือกหุ้นปันผลอย่างไร
เริ่มจาก ดูจากกลุ่มหุ้นที่มีประวัติจ่ายปันผลต่อเนื่อง
ถ้ายังไม่มีหุ้นในใจ ลองเริ่มจาก SETHD (SET High Dividend) index ได้
ดัชนีนี้เกิดจากการคัดเลือก “30 หุ้น” จากกลุ่ม SET100 ที่มีคุณสมบัติ
จ่ายปันผลต่อเนื่องย้อนหลัง 3 ปี
มี Payout Ratio ไม่เกิน 100%
ปรับรายชื่อหุ้นทุก 6 เดือน หุ้นใน SETHD ล่าสุด (ข้อมูล ณ 21 มิ.ย. 68):
ADVANC, AP, BAM, BANPU, BBL, BCP, BCPG, COM7, GULF, HMPRO, JMT, KBANK, KKP, KTB, LH, MEGA, PRM, PTT, PTTEP, QH, RATCH, RCL, SIRI, SPALI, TASCO, TCAP, TISCO, TOP, TTB, WHA
หรือจะใช้เครื่องมือ Stock Screening บนเว็บไซต์ settrade>> คัดกรองหุ้น (Stock Screening) >> ใส่เงื่อนไข อัตราการจ่ายเงินปันผลย้อนหลังเข้าไป เช่น อัตราผลตอบแทนเงินปันผล ย้อนหลัง 3 ปี ≥ 5.00 % ต่อปี ก็สมารถทำได้เช่นกัน
พิจารณาปัจจัยพื้นฐานของบริษัท
หุ้นปันผลที่ดี ไม่จำเป็นต้องโตหวือหวา แต่ควร “มั่นคง เติบโตได้ต่อเนื่อง” เพื่อจ่ายปันผลได้ในระยะยาว ปันผลที่เราได้รับ มาจาก เงินสดของบริษัท
รายได้/กำไรต้องไม่ลดลง
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานควรเป็นบวก
หนี้สินไม่มากเกินไป
ประเมินราคาที่เหมาะสมกับผลตอบแทนที่ต้องการ
แม้จะเป็นหุ้นปันผล แต่ถ้าซื้อแพงเกินไป ก็อาจไม่คุ้ม ลองประเมินมูลค่าหุ้นง่าย ๆ ได้แบบนี้:
ถ้าในการประเมินมูลค่าหุ้นโดยใช้เงินปันผล แบบที่คิดว่า ไม่มีการเติบโต สามารถประเมินเบื้องต้น ได้แบบนี้นะ
ราคาหุ้นที่เหมาะสม = เงินปันผลที่จ่ายต่อปี/ ผลตอบแทนที่เราคาดหวัง
เช่น หุ้นบริษัทมานะจำกัดมหาชน ปันผลที่จ่ายต่อปี 5 บ./หุ้น และเราต้องการผลตอบแทนจากเงินปันผลจากลงทุนในหุ้นนี้ 5% ต่อปี (ซึ่ง 5% ตรงนี้ = 0.05 นั่นเองนะ)
ราคาหุ้นที่เหมาะสม = 5/ 0.05 = 100 บ.ต่อหุ้น
ถ้าเราคิดว่า จะมีการเติบโต 3% ประมาณการเติบโตของเศรษฐกิจไทย ก็จะประเมินมูลค่าหุ้นได้
PV = D0 (1+ G) / r-G
= 5 x (1+0.03) / 0.05-0.03 = 257.5 บ.ต่อหุ้น
เมื่อเราคิดว่า มีการเติบโต มูลค่าที่เราคำนวณได้จะเพิ่มสูงขึ้น ดังนั้นเวลาที่คิดเรื่องการเติบโต ควรพิจารณาด้วยว่า บริษัทจะสามารถเติบโตลักษณะนี้ไปได้ในระยะยาวรึเปล่าด้วย
การลงทุนในหุ้นปันผล ก็เป็นอีกทางเลือกที่น่าสนใจในการลงทุนระยะยาวและสร้าง passive income
…………………………..
หนังสือการอ่านงบการเงิน พร้อมตัวอย่างงบจากหุ้นจริง
ที่จะทำให้ผู้อ่านรู้สึกว่า งบการเงินไม่ได้ยากอย่างที่คิด 
มีทั้งหนังสือเล่ม และ E-book ให้ได้เลือกอ่านกันได้อย่างสะดวกนะคะ สามารถซื้อได้ทั้งจาก Shopee, Lazada และ TikTok Shop และตามร้านหนังสือ รวมทั้ง meb ด้วยนะ
ซื้อได้ในแอป Shopee https://th.shp.ee/nD7qmb9
หรือ ช้อปเลยที่ลาซาด้า https://s.lazada.co.th/s.p0FFo
หรือ TikTok Shop ก็ได้ https://vt.tiktok.com/ZSYwPWHFD/
มีวางจำหน่ายตามร้านหนังสือขั้นนำทั่วประเทศด้วยนะคะ
และมีเป็น E-book ด้วยนะคะ ซื้อได้ทาง meb นะคะ E-book ผ่าหุ้นด้วยงบการเงิน https://www.mebmarket.com/ebook-313592-ผ่าหุ้นด้วยงบการเงิน
หมอยุ่งอยากมีเวลา 