ความเสี่ยง 8 ระดับของกองทุนรวม

ในการเลือกกองทุนรวมนั้น นอกจากเรื่องผลตอบแทนและค่าธรรมเนียม สิ่งหนึ่งที่ควรพิจารณาเป็นอันดับต้นๆ ของการเลือกกองทุนรวม คือ เรื่องความเสี่ยงหรือความผันผวนของผลตอบแทนที่เกิดขึ้นด้วย ซึ่งในการลงทุนกองทุนรวมจะมีการให้เราทำแบบประเมินความเสี่ยงในการลงุนที่เหมาะสมด้วย เพื่อที่จะได้ทราบว่า เราสามารถยอมรับความเสี่ยงหรือความผันผวนของผลตอบแทนได้มากน้อยแค่ไหน

และในหนังสือชี้ชวนการลงทุนกองทุนรวมทั่วไปนั้น จะมีการแบ่งระดับความเสี่ยงไว้ 8 ระดับ ซึ่งเราพอจะแบ่งเป็นกลุ่มใหญ่ๆ ได้ 3 กลุ่มแบบนี้…

1. กลุ่มที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นตราสารหนี้ ซึ่งอย่างที่เราทราบกันดีว่า ตราสารหนี้นั้นความเสี่ยงหลักจะเกิจาก เครดิตหรือความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารหนี้นั้นๆ ซึ่งที่น่าเชื่อถือมากที่สุดคือตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาล หรือที่เรียกกันว่าพันธบัตรรัฐบาลนั่นเอง นอกจากความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้แล้ว อายุคงเหลือของตราสารหนี้ก็เป็นอีกเรื่องที่สำคัญที่ทำให้เกิดความผันผวนของผลตอบแทนได้ เพราะยิ่งตราสารหนี้นั้นมีอายุคงเหลือนานก็มีโอกาสที่จะถูกปัจจัยเรื่องของการปรับลด/ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือภาวะเศรษฐกิจต่างๆ เข้ามากระทบได้

ใครสนใจอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องการลงทุนตราสารหนี้ สามารถกดอ่านได้เพิ่มเติมขากลิงค์นี้นะคะ
https://www.facebook.com/pg/DoctorWantTime/photos/?tab=album&album_id=1015481565492840

ดังนั้นในการแบ่งระดับความเสี่ยงของกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ จึงแบ่งออกเป็น 4 ระดับ คือ ระดับความเสี่ยง 1-4 แบบนี้…
ระดับที่ 1 กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนเฉพาะพันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง ในประเทศ ที่มีอายุสั้นไม่เกิน 1 ปี ดังนั้นจึงเป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงต่ำ หรือความผันผวนน้อยที่สุดนั่นเอง

ระดับที่ 2 เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง แต่ลงทุนทั้งในและต่างประเทศ เฉพาะตราสารที่มีอายุสั้น แต่เนื่องจากมีลงทุนในต่างประเทศร่วมด้วยจึงทำให้มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากระดับแรก

ระดับที่ 3 กองทุนรวมที่เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ทั้งในปละต่างประเทศ และมีความหลากหลายของอายุตราสารหนี้ จึงมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากเรื่องอายุคงเหลือของตราสารหนี้นั้นๆ

ระดับที่ 4 กองทุนรวมที่ลงทุนในตรารหนี้ที่ไม่ได้จำกัดเฉพาะพันธบัตรรัฐบาล แต่ลงทุนในหุ้นกู้เอกชน และมีความหลากหลายของอายุตราสารหนี้ได้ จึงมีความเสี่ยงทั้งในเรื่องความน่าเชื่อของตราสาร และอายุคงเหลือของตราสารหนี้นั้นๆ ด้วย

ใน 4 ระดับแรกนี้เหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ซึ่งก็มักจะมาพร้อมกับโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่ไม่สูงนัก

ต่อมาจะเป็นระดับความเสี่ยงในกลุ่มที่ 2 คือ กองทุนรวมหุ้น ซึ่งแบ่งออกเป็น 3 ระดับ คือ ระดับที่ 5-7 มาอ่านกันต่อได้เลย ระดับที่ 5 จะเป็นกองทุนรวมผสม ระหว่างตราสารหนี้ และตราสารทุน(หุ้น) ซึ่งจะมีทั้งแบบที่กำหนดสัดส่วนไว้ เช่น ลงทุนหุ้น 70% ลงทุนตราสารหนี้ 30% หรือไม่ได้กำหนดสัดส่วนไว้โดยผู้จัดการกองทุนจะทำการปรับเปลี่ยนตามสถาณการณืตลาด เหมาะกับผู้ที่ได้รับความเสี่ยงได้ปานกลาง

ระดับที่ 6 เป็นกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในหุ้น ซึ่งความเสี่ยงก็จะใกล้เคียงกับการลงทุนหุ้นทั่วไป จึงมีความเสี่ยงหรือความผันผวนสูง แต่จะมีการกระจายการลงทุนหุ้นในหลายตัว และหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม

ระดับที่ 7 จึงมีความเสี่ยงสูงมากขึ้น เนื่องจากเป็นการลงทุนในหุ้นเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น กลุ่มธนาคาร กลุ่มพลังงาน กลุ่ม health care เนื่องจากเป็นการลงทุนเฉพาะหลุ่มอุตสาหกรรม จึงทำให้มีความเสี่ยงสูงกว่าระดับที่ 6 และผู้ที่จะเลือกลงทุนในกองทุนรวมประเภทนี้ควรมีความรู้เรื่องของอุตสาหกรรมนั้นๆ ด้วย

จะเห็นว่าในกลุ่มใหญ่กลุ่มที่ 2 เป็นกองทุนรวม สามารถแบ่งออกมาเป้นระดับที่ 5-6 ตามความเสี่ยงหรือความผันผวนที่เกิดขึ้น
มาต่อกันที่กลุ่มสุดท้ายกัน กลุ่มที่ 3

ระดับที่ 8 กองทุนรวมที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำ น้ำมัน ตราสารอนุพันธ์ ซึ่งถือว่าเป็นกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงหรือความผันผวนสูงมาก

ดังนั้นในการประเมินความเสี่ยงในการลงทุนนั้น ความทำแบบประเมินอย่างตรงไปตรงมา เพื่อที่เราจะได้รู้จักตัวเองมากขึ้นในการรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการลงทุน ถึงแม้เราจะพอคาดเดาได้ว่า ตอบแบบไหน ผลจะออกมาว่ารับความเสี่ยงได้น้อย หรือตอบแบบไหนถึงจะได้คะแนนออกมาว่าสามารถรับความเสี่ยงได้สูงก็ตาม ยังไงก็ควรตอบตามความจริงอย่างตรงไปตรงมานะ

Published by DoctorWantTime

แพทย์ผู้ชื่นชอบการลงทุน

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s

%d bloggers like this: