สรุป 5 เรื่องควรรู้เกี่ยวกับ DR

ใครสนใจลงทุน DR โพสนี้สรุปเรื่องต่างๆ ที่ควรรู้เกี่ยวกับ DR มาให้อ่านกัน…

1. DR คืออะไร

DR ย่อมาจาก Depositary Receipt ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ

DR เป็นเครื่องมือที่ทำให้เราสามารถลงทุนสินทรัพย์ต่างประเทศ เช่น หุ้น หรือ ETF ผ่านตลาดหุ้นไทยได้ โดยมีตัวกลางคือ บริษัทหลักทรัพย์ หรือธนาคารพาณิชย์ ตัวกลางนี้จะซื้อหุ้น หรือ ETF ต่างประเทศมา และออกเป็น DR หุ้นหรือ ETF อ้างอิงสินทรัพย์นั้น การออกเป็น DR เพื่อให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์อ้างอิงนั้นได้ด้วยเงินไทย ในตลาดหุ้นบ้านเรา โดยผู้ออกอาจกำหนดเป็น 1 DR ต่อ 1 หุ้น

ซึ่ง DR นี้จะซื้อขายบนกระดานหุ้นบ้านเราตามปกติ ไม่ต้องเปิดพอร์ตหุ้นต่างประเทศ ไม่ต้องแลกเปลี่ยนเงินต่างประเทศเพื่อซื้อ

2. วิธีการลงทุนใน DR จะแบ่งเป็นซื้อในตลาดแรก คือ ช่วง IPO และซื้อขายกันในตลาดรอง คือ ซื้อขายกันในตลาดหุ้น

สำหรับ DR ที่เป็น IPO ใครั้งแรก อันนี้ต้องจองซื้อจากผู้ออกหรือตัวแทน โดยผู้ออก DR จะกำหนดเป็นช่วงราคา เพราะในช่วงเวลาจองซื้อยังไม่แน่นอนว่า ผู้ออก DR จะซื้อหลักทรัพย์อ้างอิงได้ในราคาเท่าไหร่ เช่น ราคาจองซื้อ BABA80 คือ 4-8 บ. ต่อหน่วย โดยต้องโอนเงินจองซื้อ 8 บ. ต่อหน่วย และราคา IPO จะคำนวณตามราคาหุ้น Alibaba ที่ซื้อได้ ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยนและค่าธรรมเนียม โดยราคาเสนอขายสุดท้ายของ BABA80 คือ 5.116379 บ. ต่อหน่วย เงินที่จองเกินมาก็จะจ่ายคืน

ถึงแม้ว่า DR จะเสนอขายแบบเดียวกับหุ้น IPO แต่ไม่ใช่หุ้น IPO  เพราะ DR เป็นเพียงตราสารที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์ต่างประเทศนั้นๆ ดังนั้นการพิจารณาราคาที่เหมาะสม จึงต้องพิจารณาจากราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง

สำหรับการซื้อขายในตลาดรองหรือตลาดหุ้นนั้น ความผันผวนของ DR สามารถเกิดขึ้นได้จาก

1) หลักทรัพย์อ้างอิงนั้นๆ เพราะ DR เป็นตราสารที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์ต่างประเทศนั้นๆ จึงมีการผันผวนขึ้นลงตามหลักทรัพย์ที่อ้างอิง  เช่น BABA80 ที่อ้างอิงหุ้น Alibaba ตลาดหุ้นฮองกง

2) อัตราแลกเปลี่ยน การลงทุนใน DR ถึงแม้เราไม่ได้ต้องแลกเงินต่างประเทศเพื่อซื้อสินทรัพย์นั้นโดยตรงจากต่างประเทศ แต่ก็จะมีเรื่องความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาเกี่ยวข้องอยู่ เช่น ถ้าราคาหุ้นต่างประเทศตัวนั้นขึ้น แต่เมื่อเปลี่ยนกลับเป็นเงินไทยแล้วติดลบ ก็อาจทำให้ DR ตัวนั้นไม่ขึ้นได้

3) ความผันผวนจากราคาของ DR เองได้ด้วย เมื่อมีแรงซื้อขาย DR ตัวนั้นเข้ามามาก ราคาก็อาจจะปรับเพิ่มขึ้นลงมากกว่าปกติได้ ซึ่งอาจทำให้ราคา DR เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศอาจคลาดเคลื่อนกันได้

3. ผลตอบแทนจากการลงทุน DR มีอะไรบ้าง

กำไรจาการซื้อขาย DR (Capital gain) ซึ่งจะได้รับการยกเว้นภาษี เหมือนการซื้อขายหุ้นในตลาด ส่วนเงินปันผลเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี

4. ค่าธรรมเนียม

– ค่าธรรมเนียม เหมือนค่าธรรมเนียมซื้อขายหุ้นในตลาดหุ้นปกติ

– ค่าธรรมเนียมที่ผู้ออกเรียกเก็บเพิ่มเติม เช่น เงินปันผลที่ได้รับจากหุ้นอ้างอิง ในการส่งผ่านตัวกลางมายังผู้ถือ DR อาจมีการหักค่าใช้จ่าย อย่าง BABA80 มีการหักค่าใช้จ่าย 5% สำหรับเงินปันผล ซึ่งตรงนี้ต้องอ่านเงื่อนไขรายละเอียดของ DR นั้นๆ ด้วย

5. ตอนนี้ตลาดหุ้นไทยมี DR อะไรบ้าง

สำหรับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มี DR ที่ซื้อขายอยู่แล้ว และสามารถส่งคำสั่งซื้อขายได้ในกระดานหุ้นคล้ายการซื้อขายหุ้นอยู่ 2 ตัว คือ

1) E1VFVN3001 เป็น DR ที่อ้างอิง E1VFVN30 ซึ่งเป็น ETF ที่ลงทุนดัชนี VN30 ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นชั้นนำ 30 ตัวแรกของเวียดนาม โดย E1VFVN3001 ออกโดย บล.บัวหลวง

2)  BABA80 ซึ่งเป็นตราสาร DR ที่อ้างอิงหุ้น บริษัท อาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด ที่ซื้อขายในตลาหุ้นฮองกง ออกโดยธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ในอัตราส่วน 1 หุ้นอ้างอิง ต่อ 100 DR

ข้อสังเกตเพิ่มเติม ชื่อของ DR จะตั้งตามชื่อหลักทรัพย์อ้างอิง และตามด้วยตัวเลข 2 ตัวท้ายที่เป็นหมายเลขผู้ออก DR

สามารถหาข้อมูล DR จากเว็บไซต์ของ set เมื่อเข้าไปหน้าแรก แล้วเลือก สินค้า/บริการ >> ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) หรือกดจากลิงค์นี้ได้นะ https://www.set.or.th/set/drinformation.do?language=th&country=TH

ในประเทศเรายังไม่ค่อยมี DR แต่จะเห็นว่าการลงทุนผ่าน DR ก็ทำให้ผู้ลงทุนอย่างเราสามารถลงทุนสินทรัพย์ต่างประเทศได้ง่ายและสะดวกขึ้น ซึ่งก็น่าจะเป็นประโยชน์และทางเลือกให้กับผู้ลงทุนถ้าบ้านเรามีการทำ DR หุ้นต่างประเทศมากขึ้น

#DR #DepositaryReceipt #DRคืออะไร #ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ #ทางเลือกลงทุน #ลงทุนหุ้นต่างประเทศ #หมอยุ่งอยากมีเวลา

————————————
มาเรียนรู้การเลือกหุ้นด้วยตัวเอง แบบเข้าใจง่าย ใช้ได้จริง

คอร์สที่จัดทำสำหรับมือใหม่ลงทุนหุ้น ที่จะได้เรียนรู้ตั้งแต่การเลือกหุ้น
การอ่านงบการเงิน รวมไปถึงการประเมินมูลค่าหุ้น

เรียนจบ สามารถนำไปปรับใช้เพื่อเลือกหุ้นลงทุนได้ด้วยตนเอง

เรียนที่ไหน เมื่อไหร่ ทวนกี่ครั้งก็ได้ ลงทะเบียนเรียนกันได้เลย

https://www.skilllane.com/courses/i-investor

Published by DoctorWantTime

แพทย์ผู้ชื่นชอบการลงทุน

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s

%d bloggers like this: