มารู้จัก “ผลประกอบการสำคัญ” กัน

ตารางงบย่อ ในเว็บไซต์ของ set จะแบ่งเป็น 2 ส่วนใหญ่ ข้อมูลเหล่านี้ทำให้เราสามารถเข้าใจบริษัทในเบื้องต้น และคัดกรองหุ้นที่น่าสนใจได้ มารู้จักตารางผลประกอบการสำคัญนี้กัน

ส่วนที่ 1 งบดุล งบกำไรขาดทุน และอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับงบนี้ที่สำคัญ

การดูสินทรัพย์ หนี้สินรวม และส่วนผู้ถือหุ้น จะสามารถบอกได้ว่าบริษัทมีฐานะทางการเงินมั่นคงไหม ซึ่งหนี้ไม่สูงเกินไปเมื่อเทียบกับส่วนผู้ถือหุ้น

เมื่อเรามองส่วนผู้ถือหุ้น ประกอบกับมูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว เพื่อดูว่า บริษัทสามารถเติบโตได้เองไหม ซึ่งมูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้วคงที่ และส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น (ถ้ามีการเพิ่มทุน จะทำให้มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้วเพิ่มขึ้น ถ้ามีการเพิ่ม ควรดูว่า ยังรักษา EPS และ ROE ได้ดีไหม)

มองถัดลงมา จะบอกได้ว่า บริษัทมีรายได้ กำไรเติบโตสม่ำเสมอไหม รายได้ กำไรสุทธิ และ EPS มีแนวโน้มเติบโตเพิ่มขึ้นไหม

บริษัทสามารถนำสินทรัพย์และเงินทุน ไปบริหารให้เกิดผลกำไรได้ดี: ROA และ ROE ดีอย่างสม่ำเสมอ ปกติเมื่อทำธุรกิจไป ทั้งสินทรัพย์และส่วนผู้ถือหุ้นจะเพิ่มขึ้น การรักษาระดับได้ดีสม่ำเสมอจึงเป็นเรื่องสำคัญ

ส่วนอัตรากำไรสุทธิ ที่อยู่ถัดลงมา สามารถดูว่า บริษัทที่มีความสามารถในการแข่งขันได้ไหม และควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีไหม ซึ่งบริษัทควรรักษาอัตรากำไรสุทธิได้ดีสม่ำเสมอ ถ้าอัตรากำไรสุทธิลดลง อาจเป้ฯจากบริษัทเริ่มเสียความสามารถในการแข่งขัน หรือมีปัญหาค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

ข้อสังเกตเพิ่มเติม เว็บไซต์ set โฉมใหม่ เราจะเห็นรูปกราฟเล็กๆ อยู่ข้างหน้าข้อมูลเหลานี้ ซึ่งเมื่อกดจะเห็นกราฟแท่งเปรียบเทียบข้อมูลนั้นๆ ย้อนหลัง 5 ปีนะ

ตารางงบย่อในส่วนที่ 2 จะเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น มาค่อยๆ อ่านกันต่อนะ

ราคาหุ้นเป็นยังไง market cap หรือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ใหญ่ขนาดไหน และควรดูประกอบกัน เพราะบางครั้งหุ้นมีการแตกพาร์ ซึ่งอาจทำให้เราเข้าใจว่าราคาหุ้นลงกว่าในอดีต น่าซื้อได้ ซึ่งถ้าเป็นการแตกพาร์ เราจะเห็นราคาต่อหุ้นลดลง แต่ market cap โดยรวมไม่เปลี่ยน

P/E ที่แสดงในเว็บไซต์ของ set จะเป็น trailing P/E หรือ P/E ย้อนหลัง ซึ่งบอกว่า ราคาหุ้นเทียบกับกำไรสุทธิย้อนหลัง 4 ไตรมาสเป็นอย่างไหร่ และ P/E ในอดีตที่ผ่านของหุ้นนี้อยู่ที่ประมาณกี่เท่า

P/BV จะเป็นบรรทัดที่อยู่ถัดลงมา เป็นการดูว่าราคาหุ้นเทียบกับมูลค่าทางบัญชี หรือส่วนของผู้ถือหุ้น กี่เท่า จึงเป็นการประเมินมูลค่า เพื่อบอกว่า หุ้นนี้ถูกหรือแพงเกินไป และก็ดูว่า P/BV ในอดีตของหุ้นนี้อยู่ประมาณกี่เท่า

บรรทัดสุดท้ายของตารางนี้คือ อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน เป็นการบอกว่า ถ้าซื้อที่ราคาหุ้นเท่านี้ จะได้ผลตอบแทนจากเงินปันผลกี่ % ค่านี้คิดมาจาก เงินปันผล/ ราคาหุ้น แล้วทำออกมาเป็น % ดังนั้นค่านี้จะแปรเปลี่ยนตามราคาหุ้นในแต่ละวันที่มีการขึ้นลง และเงินปันผลที่ปันออกมาในแต่ละปีนะ

ตารางงบย่อ ถ้าเราพอเข้าใจ ก็สามารถบอกภาพรวมของกิจการได้พอสมควร ซึ่งเราสามารถไว้คัดกรองหุ้น เพื่อเลือกหุ้นที่น่าสนใจมาศึกษาต่อได้ ลองนำไปปรับใช้กันดูนะ

————————————

มาเรียนรู้การเลือกหุ้นด้วยตัวเอง เข้าใจง่าย ใช้ได้จริง

คอร์สที่จัดทำสำหรับมือใหม่ลงทุนหุ้น

ที่จะได้เรียนรู้ตั้งแต่การเลือกหุ้น การอ่านงบการเงิน รวมไปถึงการประเมินมูลค่าหุ้น

เรียนจบสามารถนำไปปรับใช้ เพื่อเลือกหุ้นลงทุนได้ด้วยตนเอง

เรียนที่ไหน เมื่อไหร่ ทวนกี่ครั้งก็ได้ ลงทะเบียนเรียนกันได้เลย

Published by DoctorWantTime

แพทย์ผู้ชื่นชอบการลงทุน

ใส่ความเห็น

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s

%d bloggers like this: